집합투자기구에 편입된 비시장성 자산의 공정가액 평가에 관한 가이드라인 (
제정
: 2022년 12 월 27일)
2.4.3. 총수익스왑의 평가방법은 수취 가치에서 지급 가치를 차감한 금액으로 계산한다. 수취가치와 지급가치는 롱/숏 포지션(집합투자업자 입장에서 기초자산에서 발생하는 수익의 수취 또는 지급 여부에 따라 포지션을 구분한다)에 따라 ① 롱 포지션의 경우 기초자산의 수익(수취가치)과 지급이자(지급가치)로 계산하고, ② 숏 포지션의 경우 기초자산의 수익과 대차비용(지급가치) 및 수취이자(수취가치)로 계산하되, 아래의 사항에 유의하여야 한다.
ㆍ기초자산의 수익은 평가일 가격에서 최초 가격을 차감하여 산출한다.
ㆍ이자는 이자계산 시작일, 이자계산 기준, 이자결정일 정보에 근거하여 기산일로부터 평가일까지의 누적된 이자가치로 계산한다.
ㆍ총수익스왑의 명목통화와 기초자산의 명목통화가 다른 경우 기초자산의 최초 가격과 평가일 기준 가격에 환율을 적용하여 총수익스왑의 명목 통화로 환산한다. 이 때 환율을 서울외국환중개소에서 제공하는 기준 환율을 사용한다.
ㆍ숏 포지션의 경우 대차비용은 기초자산의 명목 통화를 따르므로 대차비용도 기준 환율로 환산되어야 한다.