금융투자협회 법규정보시스템 | 신용거래융자핵심설명서(예시)

1 신용거래 개요

○	신용거래융자란 일부는 투자자 자신의 자금으로 나머지는 증권회사로부터 대출을 받아 주식을 매입하는 거래를 말합니다.

○	신용거래계좌 개설시 계좌설정 보증금으로서 현금 1백만원이 계좌에 있어야 합니다.

○	신용거래기간 중에는 매수한 주식을 매도하고 다시 매수하는 것(연속재매매)이 가능합니다.

○	신용거래융자금에 대한 담보 평가금액의 비율이 회사가 정한 담보유지비율( %)이상이어야 하며, 이에미달하는 경우 회사가 정하는 기일까지 추가담보를 납부하여야 합니다.(추가담보는 현금 또는 대용증권으로만 납부 가능)

2 신용거래의 위험성

○	신용거래융자는 일정률의 보증금만 지급하고 훨씬 많은 주식을 매수하게 되어 예측과 달리주가가 하락하는 경우 투자원금 모두 또는 투자원금 이상을 잃을 수도 있습니다.<case1 참고>

○	담보유지비율 미달 등 담보의 추가납부 사유가 발생하여 회사가 요구한 기한 내에 추가로 담보를 납부하지 않으면 상환기일 전이라도 필요한 수량만큼 회사가 임의로 담보물을 처분할 수 있습니다.

○	추가담보 미납 등으로 담보주식을임의처분 하는 경우 전일 종가의 하한가로 처분될 수 있으며 임의처분 금액은담보부족금액을 훨씬 상회할 수 있습니다. <case2 참고>

3 투자자 유의사항

○	회사의 추가담보 납부요구 등 통지내용이 잘 전달될 수 있도록 투자자는 주소ㆍ사무소 등 연락장소ㆍ전화번호 등이 변경된 때에는 지체 없이 회사에 통지하여야 합니다.

○	추가담보 납부기간 동안 담보가치가 하락하여 담보부족금액이 증가할 수 있으므로정확한 담보부족금액을 확인한 후 납부하여야 합니다.

○	신용거래융자금에 대한 담보 평가금액의 비율이 회사가 정한 담보유지비율에 미달할 때에는 계좌내의 모든 현금 및 금융투자상품의 출금ㆍ출고가 제한 될 수 있습니다.

○	각 금융투자회사의신용거래융자 이자율 및 연체이자율 등은 금융투자협회 홈페이지를 통해 공시되고 있으니 투자에 참고하시기 바랍니다. (금융투자협회(www.kofia.or.kr) → 통합공시시스템 → 전체메뉴 → 금융투자회사 공시 → 특정공시 → 신용거래융자이자율)

4 투자사례

*	거래 제비용(수수료, 세금, 대출이자)은 고려하지 않음(동 비용을 포함할 경우 손실규모 증가)

<CASE1>투자원금 400만원, 신용거래융자금 600만원, 10,000원인 주식 1,000주 매입, 담보유지비율 140%

날짜	주식가격	계좌평가금액	담보평가비율	비고
D일 장중	10,000원	10,000,000원	167%
D일 장마감	8,500원	8,500,000원	142%
D+1일	7,230원	7,230,000원	121%	추가담보 납부요구
D+2일	6,150원	6,150,000원	103%	추가담보 미납(225만원 담보부족)
D+3일	임의처분 수량을 하한가인 5,230원으로 산정, 1,000주 모두 임의처분(5,300원에 매매체결)

☞ 임의처분 금액(530만원)이 신용거래융자금(600만원)보다 작아 추가로 70만원 입금 필요.

총 손실금액은 470만원으로 투자원금(400만원) 이상의 손실을 시현

<CASE2>투자원금 1,070만원, 신용거래융자금 930만원, 20,000원인 주식을 1,000주매입, 담보유지비율 150%

날짜	주식가격	계좌평가금액	담보평가비율	비고
D 일	20,000원	20,000,000원	215%
D+3일	13,300원	13,300,000원	143%	추가담보 납부요구
D+4일	12,300원	12,300,000원	132%	추가담보 미납(165만원 담보부족)
D+5일	임의처분 수량을 하한가인 10,500원으로 산정, 479주 임의처분(10,500원에 매매체결)

☞ 상기 사례에서 담보유지비율(150%)을 충족하기 위한임의처분 금액은 503만원(479주×10,500원)으로 담보부족금액(165백만원)의 약 3배 수준

5 신용거래의 구체적인 조건

구 분	내 용 (예시)
신용거래보증금율	% (현금 % + 대용 **0%)
융자한도	개인 ***원내
담보유지비율	***%
상환 기간	**일 (연장 불가)
추가납부기간	담보부족 등 사유발생일의 다음 영업일
신용거래융자 이자율	일반고객 : 연 %, 우수고객 : 연 %, VIP고객 : 연 *% 연체시에는 연 **%
신용거래융자 가능종목	상장종목 (관리·투자경고·투자위험종목, 위탁증거금 100%로 지정된 종목 및 기타 회사가 지정한 종목은 제외)
상환방법	- 상환기일 전이라도 전부 또는 일부 상환 가능 (매매에 의한 상환시에는 당해 매매거래의 결제일에 상환됨)

※	의문사항 또는 불만(민원)이 있을 경우상담센터(1234-5678) 또는인터넷 홈페이지에 문의할 수 있고, 분쟁이 발생한 경우에는금융감독원(국번없이 1332),금융투자협회(2003-9423)등의 도움을 요청할 수 있습니다.

□ 본 설명서는 이 상품의 중요내용만을 선별하여 요약한 것이므로 이 설명서에만 의존하지 마시고 신용거래설명서 및 약관을 반드시 확인하시기 바랍니다.
[ 설명직원 확인 ]
• (여의도)증권 (마포)지점 (과장) 이승엽(은)는 위 내용에 대하여 고객 박지성에게 설명하고, 이 설명서를 교부하였습니다.(☎ 02-3786-1114, 홈페이지 www.abc.co.kr).

2011. 1. 1. 이승엽 (서명 또는 인)